10년간의 주식투자를 정리하며...

2008년 경제위기를 맞아 기회가 왔다는 느낌에 주식을 시작했습니다.
현명한 투자자를 읽고 벤자민 그레이엄의 가치투자를 접하고 투자를 진행하고 있던 중 객기로 회사를 그만두고 전업투자를 해보려고 했으나 자금의 부족으로 결국 모든 주식을 처분하고 말았네요.

현명한 투자자

저자 벤저민 그레이엄, 제이슨 츠바이크

출판 국일증권경제연구소

발매 2016.11.28.

한동안 놀다가 재취업하고 제정신을 차려보니 어느덧 2015년. 여유가 조금씩 생겨 다시 주식투자를 시작했습니다. 2015~2016년까지 16개월동안 조엘 그린블란트의 마법공식을 따라 적립식 셀프펀드를 진행했습니다. 마법공식은 최소의 시간으로 적립식 펀드를 진행할 수 있다는 장점은 있었으나 점점 관심을 기울일수록 뭔가 부족한 게 느껴졌습니다. PER과 ROE의 조합으로 추천된 종목을 정기적으로 매수/매도를 반복해 나가는데 성장의 방향성과는 관계없이 당시의 절대적 수치로만 추천되기 때문에 성장이 하락세에 있는 주식도 사게될 위험성이 컸습니다.

주식시장을 이기는 작은 책

저자 조엘 그린블라트

출판 알키

발매 2011.06.05.

그러던 2016년 9월 어느날 피트황의 '똑똑한 배당주 투자'를 접하고 하루아침에 셀프펀드를 정리하고 배당주 투자로 전환했습니다. 그때부터 지금까지 나름대로 국채시가배당율을 만들고 트래킹하면서 투자를 하고 있습니다. 최근에는 피트황님 강의도 들었는데 참 좋았습니다.

똑똑한 배당주 투자

저자 피트 황

출판 스마트북스

발매 2016.08.30.

아직까지 계좌는 파란색으로 물들어 있지만 점점 빨간색으로 바뀌어가겠죠.지금 가장 기다리는 것은 투자하고 있는 S-Oil우의 배당입니다. 제발 기대만큼만 나왔으면 좋겠네요.
10년을 이렇게 정리하니 몇줄 안되는군요.앞으로도 이런저런 투자 이야기를 적어보겠습니다.

20161004 - 그레이엄 가치주(리포팅 종료)

• 그레이엄 가치주 조건

• 2016년 10월 04일 그레이엄 가치주

KISCO홀딩스 - 청산가치 대비 41% 가격

차이나그레이트 - 청산가치 대비 46% 가격 (중국기업)

S&T홀딩스 - 청산가치 대비 47% 가격 (전년대비 EPS 감소)

씨케이에이치 - 청산가치 대비 52% 가격 (중국기업)

이스트아시아홀딩스 - 청산가치 대비 61% 가격 (중국기업)

성도이엔지 - 청산가치 대비 65% 가격 (대형 소송에 걸려 있음, 추석 연휴 장이 끝나고 공시)

* 청산가치 : 유동자산 - 총부채

"만약 일상생활에서 늘 주식에 대해 생각한다면, 경고 사이렌이 울린 셈이다. 필자는 고객들에게 자주 베게 테스트에 대해 이야기한다. 예를 들어 지난밤 잠자리에 들었을 때 마지막으로 한 생각이 자신의 투자 포트폴리오의 성과라면, 베게 테스트를 통과하지 못한 것이다. 즉, 포트폴리오에 변화를 줘야 한다." (켈리 라이트, 절대로 배당은 거짓말하지 않는다)

연휴에 이 책을 읽다가 나를 잠못들게 하는 종목들을 생각했다. 투명하지 못한 중국기업, 전년대비 EPS가 감소한 기업, 배당을 지급하지 않는 기업. 오늘 장이 열리고 관련 종목들을 다 매도했다. 국내기업에, 전년 대비 EPS가 상승하고 있고, 배당을 지급하는 KISCO홀딩스 한 종목만 남았다. 그레이엄 가치주에 여러 조건이 추가되었다. 이 조건에 해당하는 종목들이 많아질 때 다시 리포팅을 시작하겠다.

맥쿼리인프라 주식을 1년동안 정액매입한 것과 정량매입한 것의 수익률 차이는?

배당주를 장기투자하는 방식에 대해서 고민해보았습니다.

보통 배당주를 정량매입(매주 10주씩으로 정량)하는 것보다 정액매입(매주 10만원씩으로 정액)하는 것이 낫다고 생각합니다. 왜냐하면 정액매입은 투입 금액이 정해져 있기 때문에 비쌀 때는 덜 사고, 쌀 때는 더 살 수 있기 때문입니다.

과연 실제로도 그런지 대표적인 배당주 '맥쿼리인프라' 로 시뮬레이션 해보았습니다. 배당금은 해당 종목에 재투자되었습니다. 1년 투자시 정량매입은 8.64%의 수익률을 기록했고, 정액매입은 8.79%를 기록했습니다. 정액매입 방식이 0.15% 정도 수익률이 높은 것으로 나타났네요. 시간이 지날수록 이 차이는 커질 것으로 생각됩니다.

혹시나 장기 투자를 고민하시는 분 계시면 참고하세요.

+ 맥쿼리인프라 정량매입 vs 정액매입 시뮬레이션 파일