20160630 - 그레이엄 가치주

• 그레이엄 가치주 조건

• 2016년 6월 30일 그레이엄 가치주

네오위즈홀딩스 - 청산가치 대비 41% 가격

KISCO홀딩스 - 청산가치 대비 42% 가격

차이나그레이트 - 청산가치 대비 53% 가격

성도이엔지 - 청산가치 대비 58% 가격

S&T홀딩스 - 청산가치 대비 64% 가격

삼성공조 - 청산가치 대비 64% 가격

CS홀딩스 - 청산가치 대비 65% 가격

* 청산가치 : 유동자산 - 총부채

20160629 - 그레이엄 가치주

• 그레이엄 가치주 조건

• 2016년 6월 29일 그레이엄 가치주

네오위즈홀딩스 - 청산가치 대비 41% 가격

KISCO홀딩스 - 청산가치 대비 42% 가격

차이나그레이트 - 청산가치 대비 53% 가격

성도이엔지 - 청산가치 대비 58% 가격

S&T홀딩스 - 청산가치 대비 64% 가격

삼성공조 - 청산가치 대비 64% 가격

CS홀딩스 - 청산가치 대비 65% 가격

* 청산가치 : 유동자산 - 총부채

20160628 - 그레이엄 가치주

• 그레이엄 가치주 조건

• 2016년 6월 28일 그레이엄 가치주

네오위즈홀딩스 - 청산가치 대비 40% 가격

KISCO홀딩스 - 청산가치 대비 41% 가격

차이나그레이트 - 청산가치 대비 49% 가격

성도이엔지 - 청산가치 대비 58% 가격

S&T홀딩스 - 청산가치 대비 63% 가격

삼성공조 - 청산가치 대비 65% 가격

CS홀딩스 - 청산가치 대비 65% 가격

세원정공 - 청산가치 대비 67% 가격(가격이 올라서 가치주에서 제외)

* 청산가치 : 유동자산 - 총부채

20160627 - 그레이엄 가치주

• 그레이엄 가치주 조건

• 2016년 6월 27일 그레이엄 가치주

네오위즈홀딩스 - 청산가치 대비 40% 가격

KISCO홀딩스 - 청산가치 대비 41% 가격

차이나그레이트 - 청산가치 대비 49% 가격

성도이엔지 - 청산가치 대비 58% 가격

S&T홀딩스 - 청산가치 대비 63% 가격

삼성공조 - 청산가치 대비 63% 가격

CS홀딩스 - 청산가치 대비 64% 가격

세원정공 - 청산가치 대비 65% 가격(가격이 내려서 가치주에 첫편입)

씨케이에이치 - 청산가치 대비 67% 가격(가격이 올라서 가치주에서 삭제)

* 청산가치 : 유동자산 - 총부채

역대 KOSPI 주가 지수, PER, PBR

- 역대 연도별 KOSPI, PER, PBR(참고 : 국가통계포털)

- 역대_주가지수_PBR_PER : 구글 스프레드 시트(자세한 데이터를 볼 수 있습니다.)

20160624 - 그레이엄 가치주

• 그레이엄 가치주 조건

• 2016년 6월 24일 그레이엄 가치주

네오위즈홀딩스 - 청산가치 대비 40% 가격

KISCO홀딩스 - 청산가치 대비 41% 가격

차이나그레이트 - 청산가치 대비 48% 가격

성도이엔지 - 청산가치 대비 54% 가격

S&T홀딩스 - 청산가치 대비 60% 가격(가격이 내려서 가치주에 첫편입)

삼성공조 - 청산가치 대비 63% 가격

CS홀딩스 - 청산가치 대비 65% 가격

씨케이에이치 - 청산가치 대비 66% 가격(가격이 내려서 가치주에 재편입)

* 청산가치 : 유동자산 - 총부채

20160623 - 그레이엄 가치주

• 그레이엄 가치주 조건

• 2016년 6월 23일 그레이엄 가치주

네오위즈홀딩스 - 청산가치 대비 41% 가격

KISCO홀딩스 - 청산가치 대비 42% 가격

차이나그레이트 - 청산가치 대비 51% 가격

성도이엔지 - 청산가치 대비 59% 가격

삼성공조 - 청산가치 대비 65% 가격

CS홀딩스 - 청산가치 대비 66% 가격

* 청산가치 : 유동자산 - 총부채

20160622 - 그레이엄 가치주

• 그레이엄 가치주 조건

• 2016년 6월 22일 그레이엄 가치주

네오위즈홀딩스 - 청산가치 대비 42% 가격

KISCO홀딩스 - 청산가치 대비 43% 가격

차이나그레이트 - 청산가치 대비 51% 가격

성도이엔지 - 청산가치 대비 60% 가격

CS홀딩스 - 청산가치 대비 65% 가격

삼성공조 - 청산가치 대비 65% 가격

씨케이에이치 - 청산가치 대비 67% 가격(가격이 올라서 가치주에서 삭제)

* 청산가치 : 유동자산 - 총부채

분산투자시 주식 포트폴리오 개수는 몇 개가 적당할까? (중심극한정리와 분산투자)

통계학에서 중심극한정리라는 것이 있다. 동일한 확률분포를 가진 독립 확률 변수 n개의 평균의 분포는 n이 적당히 크다면 정규분포에 가까워진다는 정리이다. 대략적으로 정규분포를 이루는 최소한의 샘플 개수는 30개다. 샘플 개수는 많을수록 더욱 정규분포에 가까워지겠으나, 최소 30개 이상은 되어야 정규분포를 이루어 통계 데이터로 사용하기에 유의미하다는 것이다.

자신만의 좋은 주식을 고르기 위해 HTS에서 조건검색을 많이 사용한다. 몇 백개 가까운 종목이 결과로 추출되었을 때, 최소 몇 종목에 분산하여 투자해야 위험을 줄이면서 수익률을 높일 수 있을까? 그 때 중심극한정리를 응용하여 최소 30개 이상 종목에 투자하면 된다.

그레이엄 가치주에 투자하고 싶을 때는 어떻게 할까. 현재(2016년 6월 21일) 기준으로는 그레이엄 가치주가 7개 정도 밖에 안되니까 모든 종목에 동일한 비율로 투자하면 된다. 나중에 종합주가가 하락하여 30개 이상의 종목이 그레이엄 가치주로 나타날 때는 중심극한정리를 떠올려 최소 30개 이상의 종목으로 포트폴리오를 구성하는 것을 잊지 말자.

20160621 - 그레이엄 가치주

• 그레이엄 가치주 조건

• 2016년 6월 21일 그레이엄 가치주

KISCO홀딩스 - 청산가치 대비 42% 가격

네오위즈홀딩스 - 청산가치 대비 42% 가격

차이나그레이트 - 청산가치 대비 52% 가격

성도이엔지 - 청산가치 대비 60% 가격

삼성공조 - 청산가치 대비 65% 가격

CS홀딩스 - 청산가치 대비 65% 가격

씨케이에이치 - 청산가치 대비 66% 가격

* 청산가치 : 유동자산 - 총부채

20160620 - 그레이엄 가치주

• 그레이엄 가치주 조건

• 2016년 6월 20일 그레이엄 가치주

KISCO홀딩스 - 청산가치 대비 42% 가격

네오위즈홀딩스 - 청산가치 대비 43% 가격

차이나그레이트 - 청산가치 대비 49% 가격

성도이엔지 - 청산가치 대비 60% 가격

씨케이에이치 - 청산가치 대비 63% 가격

CS홀딩스 - 청산가치 대비 65% 가격

삼성공조 - 청산가치 대비 65% 가격

* 청산가치 : 유동자산 - 총부채

20160617 - 그레이엄 가치주

• 그레이엄 가치주 조건

• 2016년 6월 17일 그레이엄 가치주

KISCO홀딩스 - 청산가치 대비 42% 가격

네오위즈홀딩스 - 청산가치 대비 43% 가격

차이나그레이트 - 청산가치 대비 49% 가격

성도이엔지 - 청산가치 대비 59% 가격

씨케이에이치 - 청산가치 대비 62% 가격

CS홀딩스 - 청산가치 대비 65% 가격

삼성공조 - 청산가치 대비 65% 가격

* 청산가치 : 유동자산 - 총부채

20160616 - 그레이엄 가치주

• 그레이엄 가치주 조건

• 2016년 6월 16일 그레이엄 가치주

KISCO홀딩스 - 청산가치 대비 41% 가격

네오위즈홀딩스 - 청산가치 대비 42% 가격

차이나그레이트 - 청산가치 대비 49% 가격

성도이엔지 - 청산가치 대비 58% 가격

씨케이에이치 - 청산가치 대비 62% 가격

CS홀딩스 - 청산가치 대비 65% 가격

삼성공조 - 청산가치 대비 65% 가격

* 청산가치 : 유동자산 - 총부채

20160615 - 그레이엄 가치주

• 그레이엄 가치주 조건

• 2016년 6월 15일 그레이엄 가치주

KISCO홀딩스 - 청산가치 대비 41% 가격

네오위즈홀딩스 - 청산가치 대비 43% 가격

차이나그레이트 - 청산가치 대비 50% 가격

성도이엔지 - 청산가치 대비 61% 가격

씨케이에이치 - 청산가치 대비 64% 가격

삼성공조 - 청산가치 대비 65% 가격

CS홀딩스 - 청산가치 대비 65% 가격

* 청산가치 : 유동자산 - 총부채

20160614 - 그레이엄 가치주

• 그레이엄 가치주 조건

• 2016년 6월 14일 그레이엄 가치주

KISCO홀딩스 - 청산가치 대비 42% 가격

네오위즈홀딩스 - 청산가치 대비 42% 가격

차이나그레이트 - 청산가치 대비 50% 가격

성도이엔지 - 청산가치 대비 60% 가격

씨케이에이치 - 청산가치 대비 65% 가격

CS홀딩스 - 청산가치 대비 65% 가격(가격이 내려서 가치주에 재편입)

삼성공조 - 청산가치 대비 66% 가격

* 청산가치 : 유동자산 - 총부채

20160613 - 그레이엄 가치주

• 그레이엄 가치주 조건

• 2016년 6월 13일 그레이엄 가치주

KISCO홀딩스 - 청산가치 대비 42% 가격

네오위즈홀딩스 - 청산가치 대비 43% 가격

차이나그레이트 - 청산가치 대비 50% 가격

성도이엔지 - 청산가치 대비 60% 가격

씨케이에이치 - 청산가치 대비 64% 가격

삼성공조 - 청산가치 대비 66% 가격

* 청산가치 : 유동자산 - 총부채

맥코리아 개봉 당시(2012년)와 현재(2016년) 맥쿼리인프라 자산구조 변화

0. 맥쿼리인프라 지역별 자산

* MRG : 최소운영수입보장(Minimum Revenue Guarantee)

* 요금은 소형차 기준입니다.

* 이미지 출처 : 맥쿼리인프라, 맥코리아

1. 용인-서울고속도로(경수고속도로)

2012년 : 맥쿼리 지분 35% / MRG 10년(2019년 종료) / 요금 2,000원 /길이 22.9km

2016년 : 맥쿼리 지분 43.75% / MRG 10년(2019년 종료) / 요금 1,800원 /길이 22.9km

2. 서울-춘천고속도로

2012년 : 맥쿼리 지분 15% / MRG 15년(2024년 종료) / 요금 6,300원 /길이 61.4km

2016년 : 맥쿼리 지분 15% / MRG 15년(2024년 종료) / 요금 6,800원 /길이 61.4km

3. 천안-논산고속도로

2012년 : 맥쿼리 지분 60% / MRG 20년(2022년 종료) / 요금 9,100원 /길이 81.0km

2016년 : 맥쿼리 지분 60% / MRG 20년(2022년 종료) / 요금 9,400원 /길이 81.0km

4. 광주 제2순환도로 3-1구간

2012년 : 맥쿼리 지분 75% / MRG 30년(2034년 종료) / 요금 1,000원 /길이 3.5km

2016년 : 맥쿼리 지분 75% / MRG 30년(2034년 종료) / 요금 1,200원 /길이 3.5km

5. 광주 제2순환도로 1구간

2012년 : 맥쿼리 지분 100% / MRG 28년(2029년 종료) / 요금 1,200원 /길이 5.6km

2016년 : 맥쿼리 지분 100% / MRG 28년(2029년 종료) / 요금 1,200원 /길이 5.6km

6. 마창대교

2012년 : 맥쿼리 지분 70% / MRG 30년(2039년 종료) / 요금 2,500원 /길이 1.7km

2016년 : 맥쿼리 지분 70% / MRG 30년(2039년 종료) / 요금 2,500원 /길이 1.7km

7. 수정산터널(부산)

2012년 : 맥쿼리 지분 100% / MRG 25년(2027년 종료) / 요금 800원 /길이 2.3km

2016년 : 맥쿼리 지분 100% / MRG 25년(2027년 종료) / 요금 1,000원 /길이 2.3km

8. 백양터널(부산)

2012년 : 맥쿼리 지분 100% / MRG 25년(2025년 종료) / 요금 800원 /길이 2.3km

2016년 : 맥쿼리 지분 100% / MRG 25년(2025년 종료) / 요금 900원 /길이 2.3km

9. 우면산터널

2012년 : 맥쿼리 지분 36% / MRG 30년(2034년 종료) / 요금 2,500원 /길이 3.0km

2016년 : 맥쿼리 지분 36% / MRG 삭제(2016년 1월 종결) / 요금 2,500원 /길이 3.0km 

10. 인천국제공항고속도로

2012년 : 맥쿼리 지분 24.1% / MRG 20년(2020년 종료) / 요금 7,700원 /길이 40.2km

2016년 : 맥쿼리 지분 24.1% / MRG 20년(2020년 종료) / 요금 6,600원 /길이 40.2km

11. 인천대교

2012년 : 맥쿼리 지분 41% / MRG 15년(2024년 종료) / 요금 5,800원 /길이 12.3km

2016년 : 맥쿼리 지분 41% / MRG 15년(2024년 종료) / 요금 6,200원 /길이 12.3km

12. 맥쿼리인프라 운용수익

2011년 12월 : 1,624억원

2015년 12월 : 2,194억원(35% 증가)

13. 맥쿼리인프라 이자수익

2011년 12월 : 1,618억원

2015년 12월 : 1,781억원(10% 증가)

20160610 - 그레이엄 가치주

• 그레이엄 가치주 조건

• 2016년 6월 10일 그레이엄 가치주

KISCO홀딩스 - 청산가치 대비 41% 가격

네오위즈홀딩스 - 청산가치 대비 44% 가격

차이나그레이트 - 청산가치 대비 52% 가격

성도이엔지 - 청산가치 대비 62% 가격

삼성공조 - 청산가치 대비 64% 가격

씨케이에이치 - 청산가치 대비 65% 가격

CS홀딩스 - 청산가치 대비 67% 가격(가격이 올라서 가치주에서 삭제)

* 청산가치 : 유동자산 - 총부채

20160609 - 그레이엄 가치주

• 그레이엄 가치주 조건

• 2016년 6월 9일 그레이엄 가치주

KISCO홀딩스 - 청산가치 대비 42% 가격

네오위즈홀딩스 - 청산가치 대비 44% 가격

차이나그레이트 - 청산가치 대비 52% 가격

성도이엔지 - 청산가치 대비 61% 가격

삼성공조 - 청산가치 대비 65% 가격

씨케이에이치 - 청산가치 대비 65% 가격

CS홀딩스 - 청산가치 대비 66% 가격 (가격이 내려서 가치주에 재편입)

* 청산가치 : 유동자산 - 총부채

20160608 - 그레이엄 가치주

• 그레이엄 가치주 조건

• 2016년 6월 8일 그레이엄 가치주

KISCO홀딩스 - 청산가치 대비 42% 가격

네오위즈홀딩스 - 청산가치 대비 44% 가격

차이나그레이트 - 청산가치 대비 52% 가격

성도이엔지 - 청산가치 대비 63% 가격

삼성공조 - 청산가치 대비 65% 가격

씨케이에이치 - 청산가치 대비 66% 가격

* 청산가치 : 유동자산 - 총부채

20160607 - 그레이엄 가치주

• 그레이엄 가치주 조건

• 2016년 6월 7일 그레이엄 가치주

KISCO홀딩스 - 청산가치 대비 43% 가격

네오위즈홀딩스 - 청산가치 대비 46% 가격

차이나그레이트 - 청산가치 대비 50% 가격

성도이엔지 - 청산가치 대비 63% 가격

삼성공조 - 청산가치 대비 65% 가격

씨케이에이치 - 청산가치 대비 66% 가격

* 청산가치 : 유동자산 - 총부채

20160603 - 그레이엄 가치주

• 그레이엄 가치주 조건

• 2016년 6월 3일 그레이엄 가치주

KISCO홀딩스 - 청산가치 대비 42% 가격

네오위즈홀딩스 - 청산가치 대비 45% 가격

차이나그레이트 - 청산가치 대비 50% 가격

성도이엔지 - 청산가치 대비 63% 가격

삼성공조 - 청산가치 대비 64% 가격

씨케이에이치 - 청산가치 대비 66% 가격

* 청산가치 : 유동자산 - 총부채

20160602 - 그레이엄 가치주

• 그레이엄 가치주 조건

• 2016년 6월 2일 그레이엄 가치주

KISCO홀딩스 - 청산가치 대비 42% 가격

네오위즈홀딩스 - 청산가치 대비 46% 가격

차이나그레이트 - 청산가치 대비 49% 가격

성도이엔지 - 청산가치 대비 62% 가격

삼성공조 - 청산가치 대비 65% 가격

씨케이에이치 - 청산가치 대비 65% 가격

* 청산가치 : 유동자산 - 총부채

20160601 - 그레이엄 가치주

• 그레이엄 가치주 조건

• 2016년 6월 1일 그레이엄 가치주

KISCO홀딩스 - 청산가치 대비 42% 가격

네오위즈홀딩스 - 청산가치 대비 44% 가격

차이나그레이트 - 청산가치 대비 49% 가격

성도이엔지 - 청산가치 대비 62% 가격

삼성공조 - 청산가치 대비 63% 가격

씨케이에이치 - 청산가치 대비 65% 가격

CS홀딩스 - 청산가치 대비 67% 가격(가격이 올라서 가치주에서 삭제)

* 청산가치 : 유동자산 - 총부채